ITC股价将在5月19日第二天继续受到关注，此前一天该公司公布了较好的3月季度收益。
ITC有限公司于5月18日公布，第三季度独立净利润同比增长21.4%，达到5086.69亿卢比。去年同期净利润为4190.9亿卢比。
该公司的营业收入(不包括消费税)同比增长5.6%，从去年同期的15,531亿卢比增长至16,398亿卢比。收入和利润都超过了分析师的预期。
根据对券商的调查，这家从香烟到肥皂的制造商预计将报告净利润为4764.4亿卢比，收入为1615.2亿卢比。
在运营方面，ITC的EBITDA为620.93亿卢比，同比增长19%。EBITDA利润率从去年同期的33.6%提高到37.9%。
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以下是券商的说法关于股票和公司发布的3月份季度收益:
Prabhudas Lilladher
经纪公司将24财年/ 25财年每股收益提高1.6%/1.4%，目标价为455卢比(之前为444卢比)，因为它将滚动到25财年。第四季度卷烟销量增长了12%，这得益于长卷烟和特大号卷烟的广泛溢价。
近期前景看好，预计销量将实现个位数的中位数增长。尽管快速消费品的利润率受到了PLI和政府激励措施的提振，但24财年应该会从良性投入成本中获益。由于G20峰会以及商务和国外旅游的复苏，酒店前景乐观。
由于市场疲软以及与扩张相关的关闭，纸张和纸板部门受到影响，预计利润率将从第四季度的水平恢复。
虽然近期前景强劲，但预计23-25财年每股复合年增长率为10.7%。ITC有提高卷烟盈利能力的空间，因为目前的EBIDTA利润率比峰值利润率低5个百分点。保留积累。
Motilal Oswal
经纪公司的估计没有重大变化。
ITC公布了23财年约24%的健康每股收益增长，Motilal Oswal预计未来两年每股收益复合年增长率约为15%。在24财年和25财年，ITC的盈利前景优于其他大型股公司。
由于高通胀、不可预测的季风和持续疲软的农村销售，不确定性笼罩着整个行业，但ITC过去几年的盈利表现却像灯塔一样闪闪发光。
尽管股价上涨，但ITC的股息收益率仍保持在3.5-4%的健康水平。
ITC面临的主要挑战——过去极具惩罚性的税收制度、与新冠肺炎相关的破坏和大宗商品成本通胀——现在似乎正在消退。我们维持买入评级，目标价为485卢比。
Sharekhan
由于卷烟税没有大幅增加，这将有助于ITC在未来几个季度保持卷烟业务的销量增长势头。非卷烟快消品业务的强劲增长和酒店业务的强劲复苏将推动未来两年两位数的收入和PAT增长。
尽管ITC股价近期强劲上涨，但在持续的盈利增长可见性和良好的股息支付(股息收益率为3.7%)的背景下，其估值为2024e财年/ 2025e财年每股收益的24倍/21倍，看起来很有吸引力。
Sharekhan维持买入评级，目标价修正为485卢比。该公司仍然是大型快速消费品领域的首选之一。
“爆炸
经纪公司继续看好ITC，因为(1)与同行相比，未来几个季度的盈利可见性更好，卷烟业务的出货量保持稳定，快速消费品-其他部门的业绩有所改善，酒店业务的ARR更高;(2)35%左右的健康净资产收益率;(3)估值舒适，因为ITC在25e财年的交易价格约为22x。
ITC的股息收益率也继续保持较高(超过4%)，模型的变化导致fy24 / fy25每股收益上调5.4%/7.6%。
考虑到公司强劲的回报率和持续的交付，Nirmal Bang将3月25日每股收益分配为25倍，目标价不变，为485卢比。维持对ITC的买入评级。
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