Motilal Oswal对GSK制药的研究报告
葛兰素制药(Glaxo Pharma)公布的第一季度业绩低于预期，主要受到nlem导致的某些产品不利定价的影响。话虽如此，GLXO的营销努力使本季度的销量同比增长了8%。我们将24/ 25财年的盈利预期下调4%/2%，原因包括a) shanrix上市投资增加，b)疫苗业务逐步回升。我们继续对GLXO的估值为31 × 1200万的预期收益，目标价为1,310印度卢比。
前景
尽管对新产品和现有品牌的卓越执行预计将在一定程度上减轻不利定价的影响，但目前的估值似乎已经包含了潜在的盈利上行空间。我们重申对该股的中性立场。
查看所有建议报告，请点击这里
免责声明:投资专家/经纪公司/评级机构在moneycontrol.com上发表的观点和投资提示仅为个人观点，不代表本网站或其管理层的观点和建议。Moneycontrol.com建议用户在做任何投资决定之前咨询有资质的专家。
葛兰素史克制药- 27 -07 - 2023 - moti
